गामा समाप्ति

गामा को गेट मैटमैटिक रूप से, गामा डेल्टा का पहला डेरिवेटिव है और इसका इस्तेमाल किसी विकल्प के मूल्य आंदोलन को मापने की कोशिश में किया जाता है, जो उस राशि के सापेक्ष है जो उस राशि में या उससे बाहर है। उसी संबंध में, अंतर्निहित कीमत के संबंध में गामा एक विकल्प मूल्य का दूसरा व्युत्पन्न है। जब विकल्प मापा जा रहा है पैसे में या बाहर गहरा है, गामा छोटा है जब विकल्प पास या पैसे पर है, तो गामा इसकी सबसे बड़ी स्थिति में है अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में छोटे बदलाव के लिए गामा गणना सबसे सटीक हैं सभी विकल्प जो लंबी स्थिति में हैं, एक सकारात्मक गामा है, जबकि सभी लघु विकल्पों में एक नकारात्मक गामा है। गामा व्यवहार चूंकि एक विकल्प डेल्टा उपाय केवल थोड़े समय के लिए मान्य है, गैमा पोर्टफोलियो प्रबंधकों, व्यापारियों और व्यक्तिगत निवेशकों को एक अधिक सटीक तस्वीर देता है कि कैसे विकल्प डेल्टा समय के साथ बदल जाएगा क्योंकि अंतर्निहित मूल्य में परिवर्तन होता है। भौतिक विज्ञान के लिए एक समानता के रूप में, एक विकल्प का डेल्टा इसकी गति है, जबकि एक विकल्प का गामा इसकी गति है गामा में कमी आती है, शून्य पहुंचकर, एक विकल्प के रूप में गहराई से गहरा होता है, क्योंकि डेल्टा एक के पास आ जाता है गामा भी शून्य से गहराई तक पहुंच जाता है, एक विकल्प बिना पैसा बाहर निकलता है गामा इसकी सबसे ऊंचा लगभग-पैसे है गामा की गणना जटिल है और एक सटीक मूल्य खोजने के लिए वित्तीय सॉफ़्टवेयर या स्प्रेडशीट की आवश्यकता होती है। हालांकि, निम्नलिखित गामा की अनुमानित गणना दर्शाती है एक अंतर्निहित स्टॉक पर कॉल ऑप्शन पर विचार करें जो वर्तमान में 0.4 का डेल्टा है। यदि स्टॉक मूल्य 1 से बढ़ता है, तो विकल्प 0.40 से मूल्य में बढ़ोतरी करेगा, और इसकी डेल्टा भी बदल जाएगी। मान लें 1 वृद्धि होती है, और विकल्प डेल्टा अब 0.53 है। डेल्टा में यह 0.13 अंतर गामा के अनुमानित मूल्य के रूप में माना जा सकता है। गामा एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है क्योंकि हेजिंग रणनीति में शामिल होने के दौरान यह बहिर्गमन के मुद्दों को ठीक करता है। कुछ पोर्टफोलियो प्रबंधकों या व्यापारियों को ऐसे बड़े मूल्यों के पोर्टफोलियो के साथ शामिल किया जा सकता है जो हेजिंग में लगे हुए भी अधिक सटीकता की आवश्यकता होती है। रंग का एक तिहाई क्रम व्युत्पन्न किया जा सकता है रंग गामा के परिवर्तन की दर को मापता है और गामा-हेजल्ड पोर्टफोलियो को बनाए रखने के लिए महत्वपूर्ण है। यूनानियों को मिलिए (कम से कम चार सबसे महत्वपूर्ण लोग) नोट: यूनानियों ने बाज़ार की आम सहमति का प्रतिनिधित्व किया है कि कैसे विकल्प परिवर्तनों पर प्रतिक्रिया करेगा एक विकल्प अनुबंध की कीमत के साथ जुड़े कुछ चर में इसमें कोई गारंटी नहीं है कि ये पूर्वानुमान सही होंगे। इन रणनीतियों को पढ़ने से पहले, इन वर्णों को जानने के लिए एक अच्छा विचार है, क्योंकि ये वेरोसोल आपके व्यापार के हर विकल्प की कीमत को प्रभावित करते हैं। ध्यान रखें कि आपका परिचित हो रहा है, हमारे द्वारा उपयोग किए जाने वाले उदाहरणों में एलडीक्वाइडल वर्ल्डडक्वा उदाहरण हैं। और जैसा कि प्लेटो निश्चित रूप से आपको बताएंगे, असली दुनिया की बातों में आदर्श रूप में एक आदर्श रूप में बिल्कुल काम नहीं करना पड़ता है। विकल्प वाले व्यापारी कभी-कभी यह मानते हैं कि जब कोई स्टॉक 1 पर जाता है, तो उस स्टॉक के आधार पर विकल्प की कीमत 1 से ज्यादा बढ़ जाएगी। जब आप सचमुच इसके बारे में सोचते हैं, तो थोड़े मूर्खता से। विकल्प स्टॉक से काफी कम लागत है। यदि आप स्टॉक इटर्सक्वाज़ के स्वामित्व की तुलना में अधिक लाभ अर्जित करने में सक्षम होंगे, तो आप अपने व्यापार के विकल्प के मूल्य व्यवहार के बारे में यथार्थवादी अपेक्षाओं के लिए महत्वपूर्ण हैं। तो असली सवाल यह है कि यदि एक विकल्प चालान की कीमत बढ़ती है, तो स्टॉक 1 उस स्ट्रक्स्स को ले जाता है जहां एलडीक्वाडेल्ड्डक्वा में आता है। डेल्टा एक ऐसी राशि है जो अंतर्निहित स्टॉक में 1 परिवर्तन के आधार पर एक विकल्प मूल्य को स्थानांतरित करने की उम्मीद की जाती है। कॉलों में सकारात्मक डेल्टा है, 0 और 1 के बीच। इसका मतलब है कि अगर शेयर की कीमत बढ़ती है और कोई अन्य कीमत परिवर्तन नहीं होता है, तो कॉल के लिए मूल्य बढ़ जाएगा Herersquos एक उदाहरण यदि कॉल में .50 का डेल्टा होता है और स्टॉक 1 ऊपर जाता है, सिद्धांत में, कॉल की कीमत लगभग .50 हो जाएगी। अगर शेयर 1 के नीचे जाता है, सिद्धांत रूप में, कॉल की कीमत लगभग .50 हो जाएगी। रखता है एक नकारात्मक डेल्टा, 0 और -1 के बीच इसका मतलब यह है कि यदि शेयर ऊपर जाता है और कोई अन्य कीमत परिवर्तन नहीं होता, तो विकल्प की कीमत नीचे जाएगी। उदाहरण के लिए, यदि किसी डाल में डेल्टा -5 है और स्टॉक 1 ऊपर जाता है, सिद्धांत रूप में, डाल की कीमत नीचे जाएगी .50। यदि शेयर 1 नीचे चला जाता है, सिद्धांत रूप में, डाल की कीमत बढ़ जाएगी .50। एक सामान्य नियम के रूप में, इन-मनी विकल्पों में आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों की तुलना में अधिक स्थानांतरित होगा। और अल्पावधि के विकल्प स्टॉक में एक ही कीमत में बदलाव के लिए लंबी अवधि के विकल्प से अधिक प्रतिक्रिया देंगे। समाप्ति की समाप्ति के रूप में, इन-मनी कॉल्स के लिए डेल्टा 1 पर पहुंच जाएगा, जो स्टॉक में मूल्य में बदलाव के लिए एक-एक-एक प्रतिक्रिया को दर्शाता है। आउट-ऑफ-मनी कॉल्स के लिए डेल्टा 0 पर पहुंच जाएगा और स्टॉक में कीमत में होने वाले बदलावों के लिए जीत हासिल करेंगे। थ्रेडस्कोस क्योंकि अगर वे समाप्ति तक आयोजित किए जाते हैं, तो कॉल का उपयोग किया जाएगा और या तो ldquobecome stockrdquo होगा या वे बेकार की समय सीमा समाप्त हो जाएगी और बिल्कुल भी कुछ नहीं बन जाएंगे। समाप्ति के नतीजे के रूप में, इन-मनी पॉइंट के लिए डेल्टा -1 के पास पहुंच जाएगा और आउट-ऑफ-पैनी पॉइंट्स के लिए डेल्टा 0 पर पहुंच जाएगा। यह स्ट्रक्चर्स क्योंकि जब तक की अवधि समाप्ति तक आयोजित की जाती है, तो मालिक या तो विकल्प का इस्तेमाल करेगा और बेच देगा स्टॉक या डाल बेकार की समय सीमा समाप्त हो जाएगा। डेल्टा के बारे में सोचने का एक अलग तरीका अब तक wersquaw ने आपको डेल्टा की पाठ्यपुस्तक परिभाषा दी है लेकिन डेल्टा के बारे में सोचने के लिए यहां एक और उपयोगी तरीका: संभाव्यता एक विकल्प समाप्ति पर कम से कम .01 इन-द-पैसा खर्च करेगा। तकनीकी रूप से, यह एक वैध परिभाषा नहीं है क्योंकि डेल्टा के पीछे वास्तविक गणित उन्नत संभाव्यता गणना नहीं है। हालांकि, डेल्टा को अक्सर विकल्पों में संभावना के साथ समानार्थित किया जाता है। आकस्मिक बातचीत में, डेल्टा आकृति में दशमलव बिंदु को छोड़ने के लिए प्रथा है, जैसा कि, ldquoMy विकल्प के पास 60 डेल्टा.र्डक्वो है या, ldquoThere एक 99 डेल्टा है मैं इस पेज को लिखने के बाद बीयर होने जा रहा हूँ। Rdquo आमतौर पर, एक ऐट-द-मनी कॉल ऑप्शन के बारे में .50 या डेल्टा के डेल्टा के लिए एक डेल्टा होगा, क्योंकि यह 5050 का मौका है, जिस पर विकल्प पवन की समाप्ति पर या आउट-ऑफ - अब letrsquos देखते हैं कि कैसे डेल्टा को बदलने के लिए शुरू होता है एक विकल्प के रूप में आगे में आता है या बाहर के पैसे स्टॉक की कीमत का आंदोलन डेल्टा पर कैसे प्रभाव डालता है, एक विकल्प के रूप में धन में और अधिक हो जाता है, संभावना भी यह समाप्ति की अवधि के दौरान-साथ-साथ बढ़ती जाएगी। तो optionrsquos डेल्टा में वृद्धि होगी। एक विकल्प के रूप में धन के बाहर और अधिक हो जाता है, संभावना यह समाप्ति की समाप्ति पर-इन-मनी होगी तो optionrsquos डेल्टा कम हो जाएगा। कल्पना कीजिए कि स्टॉक एक्सवाईजेड पर कॉल विकल्प 50 के स्ट्राइक प्राइस के साथ होता है, और समाप्ति की 60 दिन पूर्व स्टॉक की कीमत ठीक है 50. चूंकि यह ऐट-द-मनी विकल्प है, डेल्टा के बारे में .50 होना चाहिए। उदाहरण के लिए, letrsquos का कहना है कि विकल्प 2 लायक है। सिद्धांत रूप में, अगर शेयर 51 तक बढ़ जाता है तो विकल्प मूल्य 2 से 2.50 तक बढ़ जाता है। तो, अगर स्टॉक 51 से 52 तक बढ़ता जा रहा है तो अब एक उच्च संभावना है कि विकल्प समाप्त होने पर इन-द-पैसा समाप्त हो जाएंगे। तो डेल्टा का क्या होगा यदि आप ने कहा है कि, डेलटा बढ़ेगा, आपका प्रश्न बिल्कुल सही होगा। अगर शेयर की कीमत 51 से 52 तक बढ़ जाती है, तो विकल्प मूल्य 2.50 से 3.10 तक बढ़ सकता है स्टॉक में एक 1 आंदोलन के लिए एक .60 चाल के लिए उसकोर्सोवॉस। तो डेल्टा .50 से .60 (3.10 - 2.50 .60) से बढ़ोतरी के रूप में शेयर को इन-द-मनी मिल गया है। दूसरी ओर, क्या होगा यदि स्टॉक 50 से 49 की हो जाती है तो विकल्प मूल्य 2 से 1.50 तक गिर सकता है, फिर से मनी ऑप्शंस के .50 डेल्टा को दर्शाता है (2 - 1.50 .50)। लेकिन अगर शेयर 48 से नीचे जा रहा है, विकल्प 1.50 से 1.10 तक नीचे जा सकता है। तो इस मामले में डेल्टा .40 (1.50 - 1.10 .40) तक गिर गया होता। डेल्टा में यह कमी निम्न संभावना को दर्शाता है कि विकल्प समाप्त होने पर इन-द-पैसा समाप्त हो जाएगा। समाप्ति की अवधि के रूप में डेल्टा कैसे बदलता है स्टॉक की कीमत की तरह, समाप्ति तक का समय संभावना को प्रभावित करेगा कि विकल्प समाप्त हो जाएंगे या आउट-ऑफ-द-पैनी। थ्रेडस्कोस क्योंकि समाप्ति के नतीजे के कारण स्टॉक को आपके विकल्प के लिए स्ट्राइक प्राइस के ऊपर या नीचे ले जाने के लिए कम समय होगा। क्योंकि संभावनाएं समाप्ति के तरीकों के रूप में बदल रही हैं, डेल्टा शेयर कीमत में बदलाव के लिए अलग-अलग प्रतिक्रिया देगा। अगर कॉल की समाप्ति से पहले ही इन-द-पैसा हैं, तो डेल्टा 1 पर पहुंच जाएगी और विकल्प शेयर के लिए पैसा-पैनी जाएगा। समाप्ति की समाप्ति के करीब-में- धन के पास -1 पहुंचेंगे। यदि विकल्प आउट-ऑफ-द-पैस हैं, तो वे समय में आगे बढ़ने की तुलना में 0 अधिक तेजी से पहुंचेंगे और स्टॉक में आंदोलन के लिए पूरी तरह से प्रतिक्रिया देने से रोकेंगे। कल्पना करें स्टॉक एक्सवाईजेड 50 साल का है, आपके 50 स्ट्राइक कॉल विकल्प की समाप्ति से केवल एक दिन। फिर, डेल्टा .50 के बारे में होना चाहिए, क्योंकि सैद्धांतिक रूप से किसी भी दिशा में चलने वाले स्टॉक का 5050 मौका है। लेकिन अगर शेयर 51 तक बढ़ जाता है तो इसके बारे में क्या होगा? यदि केवल एक दिन समाप्ति तक और एक विकल्प इन-द-पैसा है, तो संभावना क्या है, विकल्प अभी भी कम से कम .01 में-द-पैसा होगा Iysquos बहुत उच्च, सही बेशक यह है। तो डेल्टा में तदनुसार बढ़ोतरी होगी, जिससे 50 से लेकर .90 तक नाटकीय कदम उठाया जा सकता है। इसके विपरीत, यदि स्टॉक एक्सवाईजेड 50 से 49 के लिए विकल्प समाप्त होने से एक दिन पहले ही निकलता है, तो डेल्टा .50 से .10 हो सकता है, जिससे यह संभावना कम हो सकती है कि विकल्प इन-द-पैस को पूरा करेगा। इसलिए समाप्ति के दृष्टिकोण के रूप में, स्टॉक मूल्य में होने वाले बदलावों में डेल्टा में अधिक नाटकीय परिवर्तन हो सकते हैं, इन-मनी के परिष्करण की बढ़ी हुई संभावना या कम होने के कारण। डेल्टा की पाठ्यपुस्तक की परिभाषा को याद रखें, साथ ही अलामो डोनर्सक्वाट भूल जाते हैं: डेल्टा के ldquotextbook परिभाषा परिभाषा में- या आउट-ऑफ-द-पैस खत्म करने वाले विकल्पों की संभावना के साथ कुछ नहीं करना है दोबारा, डेल्टा केवल एक विकल्प की कीमत है जो अंतर्निहित स्टॉक में 1 परिवर्तन के आधार पर आगे बढ़ेगा। लेकिन संभावना के रूप में डेल्टा को देखते हुए एक विकल्प समाप्त हो जाएगा, इसके बारे में सोचने का एक बहुत ही निफ्टी तरीका है। गामा स्टॉक की कीमत में 1 परिवर्तन के आधार पर डेल्टा में बदलाव की दर है। इसलिए अगर डेल्टा एलडीक्शुपीडर्डो है जिस पर विकल्प कीमतों में बदलाव होता है, तो आप गामा को ldquoacceleration. rdquo के रूप में सोच सकते हैं, उच्चतम गामा के साथ विकल्प अंतर्निहित स्टॉक की कीमतों में परिवर्तन के लिए सर्वाधिक उत्तरदायी हैं। जैसा wersquove उल्लेख किया है, डेल्टा एक गतिशील संख्या है जो स्टॉक की कीमत में परिवर्तन के रूप में बदलता है। लेकिन डेल्टा किसी दिए गए स्टॉक के आधार पर हर विकल्प के लिए एक ही दर से बदलता है। Letrsquos स्टॉक एक्सवाईजेड पर हमारे कॉल ऑप्शन पर एक और नज़र लेते हैं, 50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ, यह देखने के लिए कि डेमेट में परिवर्तन के बारे में गामा परिवर्तन की कीमत के समय और समय के समापन के समय (चित्रा 1) को दर्शाता है। चित्रा 1: डेल्टा और गामा स्टॉक एक्सवाईजेड कॉल 50 स्ट्राइक प्राइस के साथ कॉल करें नोट डेल्टा और गामा में बदलाव के रूप में स्टॉक की कीमत 50 या इससे नीचे की ओर बढ़ती है और विकल्प इन - या आउट-ऑफ-द-पैस में चलता है। जैसा कि आप देख सकते हैं, इन-मनी विकल्पों की कीमत उसी समाप्ति के भीतर या आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों की कीमत से ज्यादा महत्वपूर्ण होगी। इसके अलावा, निकट-समय के मनी विकल्प की कीमत लंबी अवधि के मनी विकल्पों की कीमत से काफी ज्यादा बदलेगी। तो गामा के बारे में यह बात उगलती है कि निकट-समय के पैसे के विकल्पों की कीमत स्टॉक में मूल्य में परिवर्तन के लिए सबसे विस्फोटक प्रतिक्रिया प्रदर्शित करेगी। यदि आपका विकल्प एक विकल्प खरीदार है, तो उच्च गामा अच्छा है जब तक आपका पूर्वानुमान सही नहीं है वेटर्सक्वाज़ क्योंकि चूंकि आपका विकल्प इन-मनी में ले जाता है, डेल्टा 1 अधिक तेजी से पहुंच जाएगा। लेकिन अगर आपका पूर्वानुमान गलत है, तो यह आपके डेल्टा को तेज़ी से कम करके आप को काटने के लिए वापस आ सकता है। अगर आपका विकल्प एक विकल्प विक्रेता और आपका पूर्वानुमान गलत है, तो उच्च गामा दुश्मन है। वेटर्सक्वाज़ क्योंकि यह आपकी स्थिति को और तेज़ गति से आपके खिलाफ काम करने का कारण बन सकता है यदि आपके द्वारा चुने गए विकल्प में इन-मनी की कीमतें बिकती हैं। लेकिन अगर आपका पूर्वानुमान सही है तो हाई गामा आपका दोस्त है, क्योंकि आपने जो विकल्प चुना है, वह मूल्य अधिक तेजी से खो जाएगा। समय क्षय, या थीटा, विकल्प खरीदार के लिए दुश्मन नंबर एक है। दूसरी तरफ, यह आमतौर पर विकल्प sellerrsquos सबसे अच्छे दोस्त थीटा कॉल की कीमत है और समाप्ति के समय में एक दिन के बदलाव के लिए कॉल कम करता है (कम से कम सिद्धांत में)। चित्रा 2: समय-समय पर कॉल करने के विकल्प का समय क्षय यह आलेख दिखाता है कि अंतिम तीन महीनों में ऐड-द-मनी विकल्परोक्वास मूल्य कब तक खत्म हो जाएगा। ध्यान दें समय समाप्ति के समय के रूप में एक त्वरित दर पर समय मूल्य दूर होता है। यह ग्राफ़ दिखाता है कि अंतिम तीन महीनों में ऐड-द-मनी विकल्परोक्ज़ोस मूल्य कब तक खत्म हो जाएगा। ध्यान दें समय समाप्ति के समय के रूप में एक त्वरित दर पर समय मूल्य दूर होता है। ऑप्शंस मार्केट में, समय का अंतर बर्फ के ब्लॉक पर गर्म गर्मी के सूरज के प्रभाव के समान है। प्रत्येक क्षण जो पास करता है, विकल्प के लिए कुछ समय के मूल्य को ldquomelt दूर करने के लिए कारण होता है। Rdquo इसके अलावा, न केवल समय मूल्य पिघल जाता है, यह समाप्ति की दर के रूप में एक त्वरित दर पर ऐसा करता है। आंकड़ा देखें 2. जैसा कि आप देख सकते हैं, 1.70 के प्रीमियम के साथ 90-दिवसीय एक-एक-एक विकल्प का विकल्प एक माह में 30 मूल्यों को खो देगा। दूसरी ओर, एक 60-दिन का विकल्प, अगले महीने के दौरान मूल्य का 40. खो सकता है। और 30-दिवसीय विकल्प समाप्ति के समय के शेष शेष 1 को खो देंगे। समय-समय पर पैसे के विकल्पों में अधिक अंतर्निहित स्टॉक और समाप्ति की तारीख के साथ - या आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों से समय के साथ अधिक महत्वपूर्ण नुकसान होगा। आईट्सक्वाज़ क्योंकि इन-द-मनी विकल्प के पास प्रीमियम में निर्मित सबसे ज्यादा समय का मूल्य होता है। और समय के मूल्य का बड़ा हिस्सा मूल्य में बनाया जाता है, और अधिक खोना होता है ध्यान रखें कि आउट-ऑफ-टर्म विकल्पों के लिए, थीटा कम-से-कम विकल्प के लिए कम होगा। वेटर्सक्वोस क्योंकि समय के डॉलर की मात्रा का मूल्य छोटा है। हालांकि, छोटे समय के मूल्य के कारण आउट-ऑफ-मनी विकल्प के लिए नुकसान प्रतिशत से ज्यादा हो सकता है। जब नाटकों को पढ़ते हुए, थिटे के शुद्ध प्रभाव के लिए देखें, जिसे ldquoAs कहा जाता है, समय पर जाता है। Rdquo चित्रा 3: वेगा स्टॉक एक्सवाईजेड पर आधारित ऑल-मनी विकल्प के लिए, जाहिर है, जैसा कि हम आगे समय में जाते हैं, वहां विकल्प अनुबंध में बनाया अधिक समय मूल्य होना चाहिए चूंकि अंतर्निहित अस्थिरता केवल समय के मूल्य को प्रभावित करती है, इसलिए दीर्घ अवधि के विकल्पों में शॉर्ट-टर्म विकल्पों की तुलना में उच्च वेगा होगा। जब नाटकों को पढ़ते हुए, अनुभाग में वेगा के प्रभाव के लिए देखो जिसे ldquoImplied volatility. rdquo कहा जाता है आप वेगा को एक छोटे से अस्थिर और अधिक कैफीन युक्त वेगा के रूप में सोच सकते हैं। वेगा राशि की कॉल है और कीमतों में बदलाव, सिद्धांत रूप में, अंतर्निहित अस्थिरता में संबंधित एक-बिंदु परिवर्तन के लिए बदल जाएगा। वेगा के विकल्प के आंतरिक मूल्य पर कोई प्रभाव नहीं होता है, यह केवल विकल्परोकोस मूल्य के लिंडू वैल्यूडडक्वा को प्रभावित करता है। आमतौर पर, जैसा कि अस्थिरता बढ़ जाती है, विकल्प के मूल्य में वृद्धि होगी। इटिस्क्वोस क्योंकि निहित अस्थिरता में वृद्धि स्टॉक के लिए संभावित आंदोलन की बढ़ती रेंज का सुझाव देती है। Letrsquos 50 स्ट्राइक प्राइस के साथ स्टॉक एक्सवाईजेड पर 30-दिवसीय विकल्प की जांच करता है और स्टॉक 50 पर बिल्कुल। इस विकल्प के लिए वेगा .03 हो सकता है। दूसरे शब्दों में, विकल्प का मूल्य .03 ऊपर जा सकता है यदि अंतर्निहित अस्थिरता एक बिंदु बढ़ जाती है, और विकल्प का मूल्य नीचे जा सकता है .03 यदि अंतर्निहित अस्थिरता एक बिंदु घट जाती है अब, अगर आप 365-दिन के पैसे के एक्सवाईजेड विकल्प को देखते हैं, तो वेगा 20। इसलिए विकल्प का मूल्य बदल सकता है .20 जब किसी बिंदु से अनिश्चित अस्थिरता परिवर्तन (आंकड़ा 3 देखें)। Wheres Rho यदि आपका एक और अधिक उन्नत विकल्प व्यापारी है, तो आप शायद यह देख पाएंगे कि यूनानी मिड्श Rho लापता है। यह मूल्य उस विकल्प के आधार पर बदल जाएगा, जो ब्याज दरों में एक प्रतिशत-प्रतिशत परिवर्तन के आधार पर सिद्धांत में बदल जाएगा। Rho सिर्फ एक ग्यो के लिए बाहर निकलता है, क्योंकि हम उस बारे में उस बारे में बात करते हैं जो इस साइट में ज्यादा है। आपमें से जो विकल्प के बारे में गंभीरता से गंभीर हो जाते हैं, अंततः इस पात्र को बेहतर ढंग से जानना होगा। अभी के लिए, बस ध्यान रखें कि यदि आप कम अवधि के विकल्प का व्यापार कर रहे हैं, तो ब्याज दरों को बदलने से आपके विकल्पों के मूल्य को बहुत अधिक प्रभावित होगा। लेकिन अगर आप लंबे समय तक के विकल्प जैसे एलएपीएस व्यापार कर रहे हैं अधिक से अधिक ldquocost को ले जाने के लिए Rho का अधिक महत्वपूर्ण प्रभाव हो सकता है। आज के ट्रेडर्स नेटवर्क TradeKingrsquos विशेषज्ञों से ट्रेडिंग टिप्स amp रणनीतियाँ जानें शीर्ष दस विकल्प गलतियाँ सफल कवर कॉल के लिए पांच टिप्स किसी भी बाजार की स्थिति के लिए विकल्प युक्तियां उन्नत विकल्प नाटक शीर्ष पांच चीज़ें स्टॉक ऑप्शन ट्रेडर्स को वोल्टालिटी विकल्पों के बारे में पता होना चाहिए जोखिम शामिल है और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं अधिक जानकारी के लिए, कृपया व्यापार विकल्प शुरू करने से पहले, वैधीकृत विकल्प ब्रोशर के लक्षण और जोखिमों की समीक्षा करें। विकल्प निवेशक अपेक्षाकृत कम समय में उनके निवेश की पूरी राशि खो सकते हैं। एकाधिक पैर विकल्पों की रणनीतियों में अतिरिक्त जोखिम शामिल हैं। और जटिल कर उपचार में परिणाम हो सकता है। इन रणनीतियों को लागू करने से पहले कर पेशेवर से परामर्श करें अंतर्निहित अस्थिरता शेयर की कीमत में अस्थिरता के भविष्य के स्तर या किसी विशिष्ट मूल्य बिंदु तक पहुंचने की संभावना के रूप में बाज़ार की सर्वसम्मति का प्रतिनिधित्व करती है। ग्रीक बाजार की सर्वसम्मति का प्रतिनिधित्व करते हैं कि कैसे विकल्प एक विकल्प अनुबंध के मूल्य से जुड़े कुछ चर में परिवर्तनों पर प्रतिक्रिया करेगा। इसमें कोई गारंटी नहीं है कि अंतर्निहित अस्थिरता या ग्रीक के पूर्वानुमान सही होंगे। बाजार की स्थितियों, सिस्टम प्रदर्शन और अन्य कारकों के कारण सिस्टम प्रतिक्रिया और पहुंच का समय भिन्न हो सकता है व्यापारिकरण स्वयं-निर्देशित निवेशकों को छूट वाली ब्रोकरेज सेवाओं के साथ प्रदान करता है, और सिफारिश नहीं करता है या निवेश, वित्तीय, कानूनी या कर सलाह प्रदान नहीं करता है ट्रेडकेन्स सिस्टम, सेवाओं या उत्पादों के इस्तेमाल से जुड़े गुणों और जोखिमों के मूल्यांकन के लिए आप अकेले ही जिम्मेदार हैं। सामग्री, अनुसंधान, उपकरण, और स्टॉक या विकल्प प्रतीकों केवल शैक्षिक और उदाहरण के उद्देश्यों के लिए हैं और किसी विशेष सुरक्षा को खरीदने या बेचने या किसी विशेष निवेश रणनीति में संलग्न करने के लिए सिफारिश या आग्रह का अर्थ नहीं करते हैं। विभिन्न निवेश परिणामों की संभावना के बारे में अनुमान या अन्य जानकारी, प्रकृति में काल्पनिक हैं, सटीकता या पूर्णता के लिए गारंटी नहीं हैं, वास्तविक निवेश के परिणाम प्रदर्शित नहीं करते हैं और भविष्य के परिणाम की गारंटी नहीं हैं सभी निवेशों में जोखिम शामिल है, नुकसान मुख्य निवेश से अधिक हो सकता है, और सुरक्षा, उद्योग, क्षेत्र, बाजार या वित्तीय उत्पाद के पिछले प्रदर्शन से भविष्य के परिणाम या रिटर्न की गारंटी नहीं होती है। ट्रेडकिंग ट्रेडर नेटवर्क का आपका इस्तेमाल सभी ट्रेडकिंड डिस्पोज़र और ट्रेडर नेटवर्क की सेवा की शर्तों की स्वीकृति के लिए है। उल्लेख किया गया कुछ भी शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और यह सिफारिश या सलाह नहीं है व्यापारिकिंग ग्रुप इंक प्रति विकल्प प्लेबुक रेडियो आपको लाया जाता है, प्रतिलिपि 2017 ट्रेडकिंग ग्रुप, इंक। सभी अधिकार सुरक्षित ट्रेडकिंग ग्रुप, इंक, ट्रेडिकिंग सिक्योरिटीज, एलएलसी द्वारा की गई एली फाइनेंशियल इंक सिक्योरिटीज की पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है। सर्वाधिकार सुरक्षित। सदस्य एफआईएनआरए और एसआईपीसी। गम्मा इररायडिएशन गामा इर्रेडैडीएशन प्रसंस्करण गामा नसबंदी प्रक्रिया विभिन्न उत्पादों के विभिन्न प्रकारों पर सूक्ष्मजीवों को मारने के लिए कोबाल्ट 60 विकिरण का उपयोग करती है। गामा विकिरण के साथ प्रसंस्करण तेजी से बढ़ते समय, आसानी से मर्मज्ञ पैकेजिंग और उत्पाद, और कई प्रकार की सामग्री के लिए आदर्श है। गामा इर्रियाडिएशन क्या है रेडियोइसोपोट कोबाल्ट 60 एक विशेष रूप से डिजाइन किए सेल में होने वाली विकिरण प्रक्रिया के साथ गामा विकिरण में उपयोग के लिए ऊर्जा स्रोत है। गामा विकिरण की एक प्रमुख विशेषता उच्च प्रवेश क्षमता है। यह मामूली घना या सील उत्पाद को सापेक्ष आसानी से संसाधित करने में सक्षम बनाता है और फूसदार उत्पाद के उपचार की सुविधा प्रदान करता है। अवशोषित खुराक की इकाई किलो किग्रे है, जिसे केजीई के रूप में व्यक्त किया गया है। अवशोषित खुराक उत्पाद घनत्व, पैक आकार, खुराक दर, जोखिम समय और संयंत्र डिजाइन द्वारा कुछ हद तक निर्धारित होता है। गमा प्रक्रिया के लिए गामा इरडिएशन का उपयोग किया जाता है गामा की प्रक्रिया अलग-अलग सामग्रियों से बना विभिन्न प्रकार के उत्पादों को प्रभावी ढंग से बाँट सकती है, जिसमें विभिन्न घनत्व, कॉन्फ़िगरेशन और ओरिएंटेन्स होते हैं। संसाधित किए गए उत्पादों के कुछ उदाहरणों में शामिल हैं: चिकित्सा उपकरणों फार्मास्यूटिकल्स कॉम्बिनेशन ड्रग डिवाईज उत्पादों पशुपालन अभिलेखागार प्रसाधन सामग्री और प्रसाधन सामग्री बागवानी आपूर्ति पैकेजिंग सामान्यतः गामा विकिरण द्वारा उत्पादित उत्पादों की सूची के लिए, कृपया देखें तकनीकी युक्ति 4 चिकित्सा उपकरणों के लिए गामा इरैडिटेशन प्रोसेसिंग चिकित्सा उपकरणों का उपचार 1 9 60 के दशक में एकल उपयोग, बाँझ, डिस्पोजेबल चिकित्सा उपकरणों की अवधारणा को लागू करने के बाद से ग्मा प्रसंस्करण स्वास्थ्य सेवा उद्योग में नसबंदी के प्रमुख तरीकों में से एक रहा है। यह सरल, सिद्ध प्रक्रिया एकल-उपयोग चिकित्सा उपकरणों के उपचार में सुरक्षित, विश्वसनीय और अत्यधिक प्रभावी है। अंतिम पैकेजिंग में सील करते हुए उत्पादों को घुसना करने की क्षमता के साथ, गामा विकिरण, अंतिम पैकेज वाले उत्पादों के साथ-साथ कच्चे माल की सुविधा के द्वारा विनिर्माण और वितरण प्रक्रिया का समर्थन करता है, जबकि अभी भी उत्पाद की पूरी बाँझपन सुनिश्चित करता है। एक ठेठ गामा प्रसंस्करण चक्र क्या होता है उत्पाद एक ट्रक पर आता है और प्रसंस्करण सुविधा में उतरता है उत्पाद बहुत और उत्पाद कोड द्वारा प्राप्त होता है जो STERIS एप्लाइड स्टरलाइजेशन टेक्नोलॉजीज (एएसटी) ऑपरेशन मैनेजमेंट सिस्टम में दर्ज होता है, जो रन पीढ़ी प्रदान करता है , शेड्यूलिंग, प्रसंस्करण, प्रमाणीकरण और शिपमेंट के लिए उत्पाद का रिहाई उत्पाद प्रसंस्करण कंटेनर प्रति स्थापित कॉन्फ़िगरेशन में लोड किया जाता है, डॉसमीटर रखे जाते हैं, और उत्पाद को विकिरण क्षेत्र (कोबाल्ट 60 स्रोत रैक) से अवगत कराया जाता है, गामा विकिरण के बाद Dosimeters का विश्लेषण किया जाता है उत्पाद पूर्ण है, यह पुष्टि करने के लिए कि आवश्यक खुराक वितरित कर दिया गया है सभी दस्तावेज और संसाधन इतिहास रिकॉर्ड की समीक्षा की जाती है, और अगर वे स्वीकार्य हैं और ग्राहक विनिर्देशों को पूरा किया गया है, तो उत्पाद जारी किया जाता है और उपयोग या अधिक वितरण के लिए भेज दिया जाता है हमारे TechTeam संसाधन को देखें गामा विकिरण प्रक्रिया के बारे में अधिक जानें स्टीरिस एएसटी वैश्विक अग्रणी नसबंदी और प्रदूषण नियंत्रण विशेषज्ञ के रूप में, स्टीरिस एएसटी को सुरक्षित और प्रभावी गामा विकिरण नसबंदी प्रदान करने में 40 से अधिक वर्षों का अनुभव है। हमारे गामा इर्रियाडिया सेवाओं के बारे में अधिक जानने के लिए विशेषज्ञों की हमारी टीम से संपर्क करें विकल्प: ग्रीक: गामा जोखिम और पुरस्कार गामा अधिक अस्पष्ट ग्रीक में से एक है। डेल्टा वेगा और थीटा आम तौर पर अधिकतर ध्यान देते हैं, लेकिन गैमा के विकल्प रणनीतियों में जोखिम के लिए महत्वपूर्ण निहितार्थ हैं जिन्हें आसानी से प्रदर्शित किया जा सकता है। सबसे पहले, हालांकि, गामा के प्रतिनिधित्व की समीक्षा करने की सुविधा देता है। जैसा कि इस ट्यूटोरियल के भाग II में संक्षिप्त रूप में प्रस्तुत किया गया था, गामा डेल्टा के परिवर्तन की दर को मापता है। डेल्टा हमें बताता है कि अंतर्निहित के एक-बिंदु के कदम को देखते हुए एक विकल्प मूल्य कितना बदल जाएगा। लेकिन चूंकि डेल्टा निश्चित नहीं है और अलग दरों पर बढ़ोतरी या घटती है, इसलिए इसे अपने स्वयं के उपाय की आवश्यकता है, जो कि गामा है। डेल्टा, याद, किसी भी विकल्प रणनीति द्वारा सामना किए जाने वाले दिशात्मक जोखिम का एक उपाय है। जब आप अपने व्यापार में गामा जोखिम विश्लेषण को शामिल करते हैं, तो आप यह सीखते हैं कि दो डेल्टा एस बराबर आकार परिणाम में बराबर नहीं हो सकता है। उच्च गामा के साथ डेल्टा में उच्च जोखिम (और संभावित इनाम, बिल्कुल) होगा क्योंकि अंतर्निहित के प्रतिकूल कदम को देखते हुए, उच्च गामा के साथ डेल्टा एक बड़ा प्रतिकूल परिवर्तन प्रदर्शित करेगा। 9 चित्रा से पता चलता है कि उच्चतम गामा हमेशा पैसे के विकल्प पर पाए जाते हैं, जनवरी 110 कॉल में 5.58 की गामा दिखाती है, जो पूरे मैट्रिक्स में सबसे ज्यादा है। वही 110 डालर के लिए देखा जा सकता है इस बिंदु पर डेल्टा में होने वाले बदलावों के कारण जोखिम वाले परिणाम सबसे ज्यादा हैं। (अधिक जानकारी के लिए, गामा-डेल्टा न्यूट्रल ऑप्शन स्प्रेड्स देखें।) 9 चित्र: आईबीएम विकल्प गामा मान दिसंबर 2 9, 2007 को लिया गया मूल्य। उच्चतम गामा मूल्य हमेशा उन मुनाफे विकल्पों पर पाए जाते हैं जो समाप्ति के निकट होते हैं। स्रोत: विकल्पविए 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर स्थिति के मामले में गामा डाल विकल्पों में से एक विक्रेता को नकारात्मक गामा का सामना करना पड़ता है (सभी विक्रय रणनीतियों में नकारात्मक गामा है) और खरीदार के खरीदार सकारात्मक गामा हासिल करेंगे (सभी खरीददारी रणनीतियां सकारात्मक गैमास हैं।) लेकिन सभी गामा मूल्य सकारात्मक हैं क्योंकि मूल्य समान दिशा में बदलते हैं डेल्टा के रूप में (अर्थात् एक उच्च गामा का अर्थ है डेल्टा और इसके विपरीत में उच्च बदलाव)। संकेतों की स्थिति या रणनीतियों के साथ परिवर्तन होता है क्योंकि उच्च गैमास का मतलब विक्रेताओं के लिए और अधिक संभावित नुकसान है, और अधिक संभावित लाभ हैं। गामा के मूल्यों में बदलाव होता है.चित्र 9 पर एक नज़र डालें, जिसमें जनवरी, फरवरी, अप्रैल और जुलाई के महीने के लिए एक आईबीएम विकल्प गामा मैट्रिक्स भी शामिल हैं। अगर हम पैसे के बाहर (तीरों से संकेत) लेते हैं, तो आप देख सकते हैं कि गामा जनवरी में 0.73 से बढ़कर 115 आउट-द-पैनी कॉल के लिए 115.8 जनवरी -105 के कॉल पर कॉल करने के लिए और 0.83 रुपये के आउट-द-पैनी 95 के लिए 5.58 के लिए एटीएम -10 110 में डालता है। चित्रा 10: आईबीएम विकल्प डेल्टा मान। 2 9 दिसंबर, 2007 को लिया गया मूल्य। स्रोत: विकल्प 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर चित्रा 11: आईबीएम विकल्प गामा मूल्य 2 9 दिसंबर, 2007 को लिया गया मूल्य। स्रोत: विकल्प 5 विकल्प विश्लेषण सॉफ्टवेयर शायद अधिक दिलचस्प, हालांकि डेल्टा और गामा के मूल्यों का क्या समय होता है जब विकल्प आउट-ऑफ-द-पैस होते हैं। 115 हमलों को देखते हुए, आप चित्रा 11 में देख सकते हैं कि गामा का जुलाई में 1.8 9 से बढ़कर जनवरी में 4.74 रहा है। इन-मनी कॉल विकल्पों की तुलना में निचले स्तर पर (फिर भी हमेशा सबसे ज्यादा गामा स्ट्राइक चाहे कॉल करता है या कॉल करता है), वे गिरने से जुड़े हुए हैं, डेल्टा मूल्यों में बढ़ोतरी नहीं, जैसा कि चित्रा 10 में देखा गया है। जुलाई के लिए डेल्टा जुलाई में 47.0 और 26.6 पर दिखा, जुलाई में 56.2 से एक बूंद की तुलना में जनवरी में 52.9 पर जनवरी में डेल्टा के पैसे के लिए दिखाया गया था। यह हमें बताता है कि जबकि पैसों के दौरान 115 कॉलों ने गामा को प्राप्त किया है वे समय मूल्य क्षय (थीटा) से महत्वपूर्ण डेल्टा कर्षण खो गए हैं। गामा के मूल्य क्या 5.58 के एक गामा का प्रतिनिधित्व करते हैं जिसका अर्थ है कि अंतर्निहित के प्रत्येक एक बिंदु के कदम के लिए, उस विकल्प पर डेल्टा 5.58 (अन्य चीजें एक ही शेष रहेंगी) से बदल जाएंगी। 105 जनवरी के लिए डेल्टा को देखते हुए चित्रा 10 में एक पल के लिए डालता है, जो 23.4 है, यदि कोई व्यापारी इसे खरीदता है, तो वह उस डेबिट को नकारात्मक 3.9 गामा एस एक्स 5 या 1 9 .8 तक बढ़ाकर डेल्टा देखेगा। इसे सत्यापित करने के लिए, 110 रुपये (पांच अंक अधिक) के लिए डेल्टा वैल्यू पर नजर डालें। डेल्टा 47.1 है, इसलिए यह 23.7 डेल्टा उच्चतर है। अंतर के लिए क्या खाते हैं जोखिम का एक और उपाय गामा के गामा के रूप में जाना जाता है। ध्यान दें कि गामा में बढ़ोतरी बढ़ती जा रही है क्योंकि पैसे की कीमत करीब-करीब होती है। अगर हम दो गामाओं (105 और 110 हड़ताल गामा के) के औसत लेते हैं, तो हमारे गणना में हमें एक करीब मैच मिलेगा। उदाहरण के लिए, दो हमलों का औसत गामा 4.77 है। इस औसत संख्या का उपयोग करते हुए, जब 5 अंक गुणा करता है, हमें 22.75 देता है, अब केवल डेल्टा (100 संभव डेल्टा में से) मौजूदा डेल्टा के 23.4 के 110 स्ट्राइक पर शर्मीली है। इस सिमुलेशन को डेल्टा में कितनी तेज़ी से बदल सकता है, यह खतरे में डालने की गतिशीलता को स्पष्ट करने में मदद करता है, जो गामा (गामा के गामा) के आकार और परिवर्तन की दर से जुड़ा हुआ है। अंत में, लोकप्रिय रणनीतियों, वर्गीकरण के लिए गामा मूल्यों की स्थिति को देखते हुए, थिटा की स्थिति के समान। करना आसान है सभी शुद्ध बिक्री रणनीतियों की नकारात्मक स्थिति गामा होगी और शुद्ध खरीदारी की रणनीति में शुद्ध सकारात्मक गामा होगा। उदाहरण के लिए, एक छोटी कॉल विक्रेता को नकारात्मक स्थिति गामा का सामना करना पड़ सकता है। जाहिर है, कॉल विक्रेता के लिए सबसे अधिक जोखिम उस पैसे पर होगा, जहां गामा सबसे ऊंचा है। डेल्टा एक प्रतिकूल चाल के साथ तेज़ी से बढ़ेगा और इसके साथ अजीब नुकसान होगा। कॉल के खरीदार के लिए, यह वह जगह है जहां अंतर्निहित की अनुकूल चाल के लिए संभावित अवास्तविक लाभ उच्चतम हैं।