ट्रेडिंग - रणनीतियों में सूचकांक - वायदा

वायदा बुनियादी बातों: रणनीतियां 13 मूलतः, वायदा अनुबंध भविष्यवाणी करने का प्रयास करते हैं कि भविष्य में किसी तिथि या किसी वस्तु का मूल्य क्या होगा। वायदा बाजार में सट्टेबाजों बढ़ती और घटती कीमतों का लाभ उठाने के लिए विभिन्न रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं। सबसे आम के रूप में जाना जाता है लंबे समय तक जा रहा है, छोटे और फैलता है। लंबे समय से चलना जब एक निवेशक लंबे समय तक - जो कि निर्धारित कीमत पर अंतराल की खरीद और प्राप्त करने के लिए सहमत होकर एक अनुबंध में प्रवेश करता है - इसका मतलब है कि वह भविष्य की कीमत में बढ़ोतरी से लाभ की कोशिश कर रहा है। उदाहरण के लिए, हम कहते हैं कि, जून में 2,000 के शुरुआती अंतर के साथ, जो सट्टेबाज 1000 रुपये प्रति औंस या 350,000 के लिए 350 रुपये प्रति औंस पर सोने का एक सितंबर अनुबंध खरीदता है। जून में खरीदने से, जो लंबे समय से उम्मीद कर रहा है कि अनुबंध सितंबर में समाप्त हो जाएगा, उस समय सोने की कीमत बढ़ जाएगी। अगस्त तक, सोने की कीमत प्रति औंस 2 से 352 तक बढ़ जाती है और जो लाभ का एहसास करने के लिए अनुबंध बेचने का फैसला करता है। 1,000 औंस अनुबंध अब 352,000 मूल्य के होंगे और लाभ 2,000 होगा बहुत अधिक लाभ उठाने को देखते हुए (लंबे समय तक प्रारंभिक मार्जिन 2,000 याद था), जो ने 100 मुनाफा कमाया था, बेशक, यदि प्रति औंस प्रति औंस 2 की कीमत गिर गई तो यह सच हो जाएगा। सट्टेबाज को 100 नुकसान। यह भी याद रखना जरूरी है कि जो समय के साथ जो अनुबंध रखता है, मार्जिन रखरखाव के मार्जिन स्तर से नीचे हो सकता है इसलिए, उन्हें कई मार्जिन कॉल्स पर प्रतिक्रिया देना पड़ता है, जिसके परिणामस्वरूप एक बड़ा नुकसान या छोटे लाभ भी होता है। कम चल रहा है एक सट्टेबाज - जो है, एक निर्धारित कीमत पर अंतराल को बेचने और वितरित करने के लिए सहमति देकर वायदा अनुबंध में प्रवेश करता है - कीमतों में गिरावट से लाभ कमाने की कोशिश कर रहा है। अब उच्च बिक्री करके, भविष्य में अनुबंध को कम कीमत पर पुनर्खरीद किया जा सकता है, इस तरह सट्टेबाज के लिए लाभ पैदा कर सकता है। कहें कि सारा ने कुछ शोध किए और निष्कर्ष पर पहुंचा कि अगले छह महीनों में तेल की कीमत में कमी आ रही है। वह नवंबर में, वर्तमान उच्च कीमत पर एक अनुबंध बेच सकती है, और कीमत में गिरावट आने के बाद अगले छह महीनों में इसे वापस खरीद सकता है। यह रणनीति छोटी हो रही है और सट्टेबाजों को गिरावट के बाजार का लाभ उठाने के बाद इसका उपयोग किया जाता है। मान लीजिए, 3,000 की प्रारंभिक मार्जिन जमा के साथ, सारा ने 25,000 प्रति बैरल के कुल मूल्य के लिए, एक मई क्रूड ऑयल कॉन्ट्रैक्ट (एक अनुबंध 1,000 बैरल के बराबर) को 25 प्रति बैरल में बेच दिया। मार्च तक, तेल की कीमत 20 प्रति बैरल तक पहुंच गई थी और सारा ने महसूस किया कि उसके मुनाफे पर नकद होने का समय था। जैसे, उसने अनुबंध को वापस खरीदा, जिसका मूल्य 20,000 था। संक्षेप में जाकर, सारा ने 5000 का लाभ कमाया लेकिन फिर से, अगर सारस अनुसंधान पूरी तरह से नहीं था, और उसने एक अलग निर्णय किया था, तो उसकी रणनीति एक बड़ी हानि में समाप्त हो सकती थी। फैलता है जैसा कि आप देख सकते हैं, लंबे समय तक जा रहे हैं और वे पद हैं जो मूल रूप से भविष्य में बढ़ती या घटती कीमतों का लाभ उठाने के लिए अनुबंध की खरीद या बिक्री शामिल करते हैं। वायदा व्यापारियों द्वारा इस्तेमाल एक और आम रणनीति को फैलता कहा जाता है। स्प्रेड में उसी वस्तु के दो अलग-अलग अनुबंधों के बीच मूल्य अंतर का लाभ लेना शामिल है। फ़्रेडिंग को वायदा बाजार में व्यापार के सबसे रूढ़िवादी रूपों में से एक माना जाता है क्योंकि यह लांगशॉर्ट (नग्न) वायदा अनुबंधों के व्यापार से ज्यादा सुरक्षित है। कई अलग-अलग प्रकार के स्प्रेड हैं, जिनमें शामिल हैं: कैलेंडर स्प्रेड - इसमें एक ही कीमत के दो फ्यूचर्स की एक साथ खरीदारी और बिक्री शामिल है, एक ही कीमत है, लेकिन विभिन्न डिलीवरी की तिथियां। इंटरमार्केट स्प्रेड - यहां निवेशक, उसी माह के अनुबंध के साथ, एक बाजार में लंबे समय तक और दूसरे बाजार में कम हो जाता है। उदाहरण के लिए, निवेशक शॉर्ट जून गेहूं और लांग जून पोर्क बेलीज़ ले सकता है इंटर-एक्सचेंज स्प्रेड - यह किसी प्रकार का फैलाव है जिसमें प्रत्येक स्थिति अलग-अलग वायदा एक्सचेंजों में बनाई जाती है। उदाहरण के लिए, निवेशक शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड (सीबीओटी) और लंदन इंटरनेशनल फाइनेंशियल फ्यूचर्स एंड ऑप्शंस एक्सचेंज (एलआईएफईईई) में एक स्थान बना सकता है। फ्यूचर्स ट्रेडिंग: ए सावधानी गाइड यह फ्यूचर्स ट्रेडिंग के लिए एक संक्षिप्त, सख्त गाइड है। ट्रेडिंगफुटर्स. बिज़ आपको नहीं बताता कि आपका पहला अरब कैसे बनाना है, लेकिन यह आपको बताता है कि कैसे नहीं। हम आपको कुछ उपयोगी वायदा व्यापारिक लिंक और एक व्यापार रिकॉर्ड शीट भी देते हैं और हम मिथकों को नापसंद करते हैं जो केवल व्यापारियों को भ्रमित करने और उनके व्यापारिक रणनीति के साथ सामरिक रूप से हस्तक्षेप करने के लिए काम करते हैं। कभी-कभी सबसे अच्छी सलाह मुफ्त है कॉपीराइट प्रतिलिपि Bowyer 2004-5 सभी अधिकार सुरक्षित गैर वाणिज्यिक उपयोग के लिए परिशिष्ट 2 को छोड़कर, किसी भी रूप में कोई प्रजनन अनुमति नहीं है। गोपनीयता नीति कुछ कीमतों को अपडेट करने के लिए ताज़ा करें 1997 के बाद से हेल्पिंग फ्यूचर्स ट्रेडर्स बेसिक ट्रेडिंग रणनीतियाँ यह प्रकाशन राष्ट्रीय वायदा एसोसिएशन की संपत्ति है। यहां तक ​​कि अगर आपको भविष्य में वायदा कारोबार में भाग लेने का निर्णय लेना चाहिए, तो इसमें कि क्या और कब खरीदना और बेचना (जैसे एक प्रबंधित खाता होना चाहिए या किसी वस्तु पूल में निवेश करना) के बारे में दिन-प्रतिदिन के व्यापार निर्णयों को शामिल करना शामिल नहीं है, यह इसके बावजूद डॉलर और सेंट को समझना उपयोगी है कि वायदा कारोबार के फायदे और नुकसान कैसे एहसास हो रहा है। यदि आप अपने स्वयं के खाते के व्यापार का इरादा रखते हैं, तो ऐसी समझ आवश्यक है। विभिन्न रणनीतियों और रणनीतियों के विविधताएं सट्टेबाजी लाभों की खोज में वायदा व्यापारियों द्वारा नियोजित होती हैं। यहाँ सबसे बुनियादी रणनीतियों के संक्षिप्त विवरण और चित्र हैं किसी अनुमानित मूल्य में बढ़ोतरी से लाभ के लिए ख़रीदी (लंबी अवधि) बढ़ोतरी किसी विशेष वस्तु की कीमत किसी अतिरिक्त अवधि में बढ़ने की उम्मीद से वायदा अनुबंध खरीदकर लाभ प्राप्त कर सकता है। यदि कीमत में परिवर्तन की दिशा और समय की भविष्यवाणी में सही है, तो वायदा अनुबंध को बाद में उच्च मूल्य के लिए बेचा जा सकता है जिससे लाभ मिलेगा। यदि कीमत बढ़ने की बजाए गिरावट आती है, तो व्यापार का नुकसान होगा। लाभ उठाने के कारण, हानि और लाभ प्रारंभिक मार्जिन जमा से अधिक हो सकता है। उदाहरण के लिए, अब इसकी गणना जनवरी। जुलाई क्रूड ऑयल वायदा कीमत वर्तमान में 15 प्रति बैरल पर उद्धृत की गई है और आने वाले महीने की तुलना में आप कीमतों में वृद्धि की उम्मीद करते हैं। आप 2,000 के आवश्यक प्रारंभिक मार्जिन जमा करने का निर्णय लेते हैं और एक जुलाई कच्चे तेल वायदा अनुबंध खरीदते हैं। आगे यह मानते हैं कि अप्रैल तक जुलाई कच्चे तेल की वायदा कीमत 16 अरब प्रति बैरल तक पहुंच गई है और आप इसे बेचकर अपना लाभ लेने का फैसला करते हैं। चूंकि प्रत्येक अनुबंध 1,000 बैरल के लिए है, इसलिए आपका 1 बैरल लाभ 1,000 कम लेनदेन लागत होगा। मूल्य प्रति 1,000 बैरल बैरल अनुबंध मूल्य जनवरी 1 जुलाई कच्चे तेल 15.00 15,000 तेल वायदा अनुबंध अप्रैल 1 जुलाई कच्चे तेल बेच 16.00 16,000 तेल वायदा अनुबंध प्रोफिट 1.00 1,000 1 सादगी के लिए, उदाहरणों में कमीशन कमीशन और अन्य लेनदेन लागतों को नहीं लेते हैं। ये लागत महत्वपूर्ण हैं आपको यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आप उन्हें समझते हैं मान लीजिए, इसके बजाए, कि एक प्रति बैरल 16 की बढ़ोतरी के बजाय, अप्रैल तक जुलाई कच्चे तेल की कीमत घटकर 14 हो गई और वह और नुकसान की संभावना से बचने के लिए, आप उस कीमत पर अनुबंध बेचने का चुनाव करते हैं। 1000 बैरल अनुबंध पर आपका नुकसान 1000 प्लस लेनदेन लागतों पर आ जाएगा मूल्य प्रति 1000 बैरल बैरल अनुबंध मूल्य जनवरी 1 जुलाई कच्चे तेल 15.00 15,000 तेल वायदा अनुबंध अप्रैल 1 जुलाई कच्चे तेल 14.00 14,000 तेल वायदा अनुबंध लॉस 1.00 1,000 खरीदें नोट: यदि किसी भी समय खुली स्थिति पर होने वाले नुकसान ने आपके मार्जिन खाते में धन कम कर दिया था रखरखाव मार्जिन स्तर के नीचे, आप अपने खाता को प्रारंभिक मार्जिन आवश्यकता की मात्रा में पुनर्स्थापित करने के लिए जो भी राशि की जरूरत थी, के लिए एक मार्जिन कॉल प्राप्त होगा। अपेक्षित मूल्य में कमी से लाभ के लिए बेचना (कम हो रहा है) एक अनुमानित मूल्य में कमी से लाभ के लिए कम होने का एकमात्र तरीका अपेक्षित मूल्य वृद्धि से लाभ के लिए लंबे समय से अलग होता है व्यापार का क्रम है। पहले वायदा अनुबंध खरीदने के बजाय, आप पहले वायदा अनुबंध बेचते हैं। यदि आप उम्मीद करते हैं कि कीमत कम हो जाती है, तो कम कीमत पर एक ऑफसेटिंग फ्यूचर कॉन्ट्रैक्ट खरीदने के बाद लाभ का एहसास हो सकता है। प्रति इकाई लाभ यह राशि होगी, जिसके द्वारा खरीद मूल्य पहले की बिक्री मूल्य से कम है। वायदा अनुबंध बेचने के लिए मार्जिन की आवश्यकता वायदा अनुबंध खरीदने के लिए समान है, और दैनिक मुनाफा या हानि उसी तरह जमा कर दी जाती है या उसी तरह खाते में जमा की जाती है। उदाहरण के लिए, अपने अगस्त को लगता है और अब और साल के अंत के बीच आपको उम्मीद है कि स्टॉक के स्तर के समग्र स्तर में गिरावट होगी। एसएपीपी 500 स्टॉक इंडेक्स वर्तमान में 1200 पर है। आप 15,000 के शुरुआती अंतर जमा करते हैं और 1200 में एक दिसंबर के एसएम्पपी 500 वायदा अनुबंध को बेचते हैं। सूचकांक के परिणाम में हर एक अंक में 250 रुपये प्रति अनुबंध लाभ या नुकसान होता है। नवंबर तक 100 अंकों की गिरावट इस प्रकार लगभग तीन महीनों के समय में 25,000 के लेनदेन की लागत से पहले एक लाभ कमाएगी। इंडेक्स स्तर में 10 प्रतिशत से भी कम परिवर्तन पर इस परिमाण का लाभ आपके लाभ के लिए काम कर रहे उत्तोलन का एक उदाहरण है। एसएमपी 500 अनुबंध का मूल्य सूचकांक (सूचकांक 250 x) अगस्त 1 दिसंबर 1,200 300,000 एसएम्पपी 500 वायदा अनुबंध नवम्बर 1 दिसंबर 1,100 खरीदें खरीदें 275,000 एसएम्पपी 500 वायदा अनुबंध 100 अंक का प्राइमेट। 25,000 एसएपीपी 500 द्वारा मापा जाने वाले स्टॉक की कीमतों को मानते हुए, कमी के बजाय वृद्धि और जब तक आप नवंबर में स्थिति को समाप्त करने का निर्णय लेते हैं, तो सूचकांक 1300 तक बढ़ जाता है, परिणाम निम्नानुसार होगा: एसएपीपी 500 अनुबंध का मूल्य सूचकांक (सूचकांक 250 x) अगस्त 1 दिसंबर 1,200 300,000 एसएपीपी 500 वायदा अनुबंध नवम्बर 1 दिसंबर 1300 खरीदें खरीदें 325,000 एसएम्पपी 500 वायदा अनुबंध 100 लीड्स लॉस। 25,000 इंडेक्स स्तर में 10% से भी कम परिवर्तन से कम इस परिमाण (25,000, जो आपकी 15,000 प्रारंभिक मार्जिन जमा से अधिक है) की हानि आपके नुकसान के लिए काम कर रहे उत्तोलन का उदाहरण है। तलवार के दूसरे किनारे फैलता है जबकि ज्यादातर सट्टा फ्यूचर्स लेनदेन में वायदा संविदाओं की एक साधारण खरीद में अपेक्षित मूल्य वृद्धि से लाभ होता है और अपेक्षाकृत कम कीमत से लाभ के लिए समान समान बिक्री होती है, अन्य संभावित रणनीतियों में मौजूद हैं। स्प्रेड एक उदाहरण हैं। एक फैल में एक महीने में एक वायदा अनुबंध खरीदना और एक अलग महीने में एक और वायदा अनुबंध बेचना शामिल है। इसका उद्देश्य एक की खरीद मूल्य और दूसरे की बिक्री मूल्य के बीच के रिश्ते में अपेक्षित परिवर्तन से लाभ होता है। एक उदाहरण के रूप में, अब नवंबर में मान लिया गया है कि मार्च में गेहूं की वायदा कीमत वर्तमान में 3.50 बुशल है और मई में गेहूं की वायदा कीमत वर्तमान में 3.55 बुशल है, जो 5 के अंतर है। बाजार की स्थितियों का आपका विश्लेषण यह दर्शाता है कि अगले कुछ महीनों में , दो अनुबंधों के बीच मूल्य अंतर 5 से अधिक हो जाना चाहिए। यदि आप सही हैं तो लाभ के लिए, आप मार्च वायदा अनुबंध (कम कीमत वाले अनुबंध) को बेच सकते हैं और मई वायदा अनुबंध (उच्च मूल्य संविदा) खरीद सकते हैं। मान लें कि समय और घटनाएं आपको सही साबित करती हैं और फरवरी तक, मार्च वायदा कीमत 3.60 तक बढ़ी है और मई वायदा कीमत 3.75 है, जो 15 के अंतर है। इस समय दोनों अनुबंधों को समाप्त करके, आप 10 के शुद्ध लाभ को महसूस कर सकते हैं एक बुशल चूंकि प्रत्येक अनुबंध 5000 बुशल है, शुद्ध लाभ 500 है। नवंबर को गेहूं बेचते हैं गेहूं की खरीद 3.50 बुशल 3.55 बुशल 5 फरवरी खरीदें गेहूं खरीदें गेहूं बेचें गेहूं बेचें 3.60 3.75 15 .10 नुकसान .20 हासिल शुद्ध लाभ 5000 बुशल अनुबंध 500 था फैलता है (यानी कीमत में अंतर) 10 से कम एक बुशल द्वारा संकुचित किया गया था, बस एक बसेल के विस्तार के साथ, लेनदेन में सिर्फ सचित्र होगा, 500 का नुकसान होगा। असल में असीमित संख्या और प्रकार की फैली संभावनाएं मौजूद हैं, जैसे कि कई अन्य, और भी जटिल वायदा व्यापार रणनीतियों ये एक परिचयात्मक पुस्तिका के दायरे से बाहर हैं और केवल उस व्यक्ति द्वारा विचार किया जाना चाहिए जो स्पष्ट रूप से जोखिम वाले अंकगणित शामिल समझता है। जरूरी नहीं कि पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणाम संकेत हो। वायदा और विकल्प व्यापार में नुकसान का जोखिम मौजूद है। नि: शुल्क 45 वायदा निवेशक किट - यहां क्लिक करें चार्ट, बाजार जानकारी, जानकारीपूर्ण समाचार लेख, बाजार अलर्ट, एक्सचेंज ब्रोशर, प्रबंधित वायदा सूचना, और बहुत कुछ